Il suono dello scoppio della bolla globale dei prezzi delle abitazioni ha cominciato a risuonare.
Prima di questo, il mercato rialzista immobiliare in molti paesi era durato per un decennio o più. Soprattutto dopo lo scoppio della nuova epidemia di corona, sotto lo stimolo della politica monetaria globale ultra-allentata, i prezzi delle case nelle principali economie del mondo sono saliti a livelli record e il rischio di bolle dei prezzi delle case si è accumulato rapidamente.
Ora, sotto il duplice impatto di aumenti aggressivi dei tassi di interesse come la Federal Reserve e la recessione globale, la bolla dei prezzi delle case ha iniziato a scoppiare e il boom immobiliare globale sta volgendo al termine.
In un recente rapporto, Oxford Economics lo ha descritto come segue: "Nel complesso, questa è la prospettiva più preoccupante per il mercato immobiliare dal 2007-2008 ed è probabile che i prezzi delle case future si alzino tra un modesto calo e un forte calo". "
L'agenzia ritiene che nel prossimo periodo, Canada, Nuova Zelanda, Paesi Bassi e Australia saranno maggiormente a rischio di caduta dei prezzi delle case.
I tassi di interesse sono saliti alle stelle e i mercati immobiliari in molti paesi hanno subito un forte raffreddamento
Il rapporto di Oxford Economics sostiene che i tassi ipotecari nelle economie avanzate continuano a salire, minacciando di spingere alcuni mercati immobiliari in una forte recessione. I prezzi delle case si sono appiattiti o sono diminuiti in molte economie. Con l'inasprimento degli standard di credito bancario e l'aggravarsi dell'impatto della recessione, la pressione al ribasso sui prezzi delle abitazioni si intensificherà ulteriormente.
Questa tendenza sta già emergendo.
I dati pubblicati dall'istituto di credito ipotecario britannico Halifax hanno mostrato che i prezzi delle case nel Regno Unito sono diminuiti del {{0}},4% su base mensile a ottobre, dopo un calo dello 0,1% su base mensile a settembre. I prezzi delle case nel Regno Unito stanno scendendo al ritmo più veloce degli ultimi due anni. Un rapporto di Ernst & Young prevede che i mutui nel Regno Unito scenderanno al livello più basso da oltre 10 anni nel 2023.
I prezzi delle case negli Stati Uniti sono scesi rapidamente nella seconda metà del 2022. L'indice dei prezzi delle case S&P/Case & Shiller ha registrato il suo primo calo mensile dal 2012 a luglio, raffreddando la domanda di immobili residenziali in diversi stati e città. Alcuni economisti di Wall Street prevedono che i prezzi delle case negli Stati Uniti potrebbero continuare a scendere fino al 20% l'anno prossimo.
Anche la Corea del Sud ha visto diminuire i prezzi delle case per molti mesi dopo la precedente "ondata nazionale di corsa alle case". Secondo i dati diffusi dalla Korea Real Estate Commission alla fine di luglio, il numero di condomini scambiati nel Paese è diminuito del 50,6 per cento nella prima metà dell'anno rispetto all'anno precedente, il livello più basso dal 2006. Prezzi medi delle case in Anche la Corea del Sud è scesa nella prima metà di quest'anno.
Il rapporto sulla stabilità finanziaria pubblicato dalla Reserve Bank of New Zealand il 2 ha mostrato che con l'aumento dei tassi ipotecari, i prezzi delle case in Nuova Zelanda hanno continuato a scendere. A livello nazionale, i prezzi delle case sono diminuiti dell'11% dal picco di novembre 2021, con Wellington e Auckland che hanno registrato cali ancora maggiori. Il rapporto afferma che al momento le insolvenze negative relative al patrimonio netto e ai servizi ipotecari non sono diffuse, ma aumenteranno se i prezzi continueranno a scendere e se i mutui riprezzeranno per aumentare i tassi di interesse.
Non è difficile vedere che il flusso e riflusso del mercato immobiliare globale è direttamente correlato all'aumento dei tassi di interesse. I tassi ipotecari statunitensi hanno superato il 7% negli ultimi mesi e hanno continuato a salire, il più alto dal 2002, rispetto al 3,2% in meno rispetto a un anno fa.
Oxford Economics stima che i tassi ipotecari nell'eurozona e nel Regno Unito siano più che raddoppiati da aprile e maggio.
Questi quattro paesi hanno i prezzi delle case più pericolosi
Secondo Oxford Economics, i mercati immobiliari in Canada, Nuova Zelanda, Paesi Bassi e Australia sono i più rischiosi. L'agenzia ritiene che in queste economie la crescita dei prezzi delle case dal quarto trimestre del 2019 al secondo trimestre del 2022 sia generalmente elevata, le valutazioni immobiliari siano elevate, i livelli di debito siano elevati e il debito a tasso variabile sia prominente. Pertanto, l'agenzia ritiene che l'aumento dei tassi di interesse sarà rapidamente trasferito alle finanze delle famiglie in questi paesi.
Kashif Ansari, co-fondatore di Juwai IQI e CEO del gruppo, ha dichiarato in un'intervista alla China News Agency che i prezzi delle case in Canada, Australia, Nuova Zelanda e altri paesi dovrebbero guidare il calo dei mercati immobiliari europei e americani. Il gruppo di tecnologia immobiliare ha 30,{2}} agenti in Asia Pacifico, Europa e Stati Uniti.
Kashiv Ansari ritiene che prima di tutto, poiché il mercato immobiliare in questi paesi è cresciuto di più durante l'epidemia, il mercato immobiliare con un'elevata crescita del mercato immobiliare sia facile cadere quando incontra una stretta monetaria.
A differenza della maggior parte dei mutui degli acquirenti negli Stati Uniti che hanno tassi di interesse fissi, una parte significativa dei mutui in paesi come il Canada e l'Australia sono fluttuanti, il che significa che i proprietari di case sono sotto pressione dall'aumento dei tassi di interesse, che a sua volta deriva dall'aumento dei prezzi.
Se il debito delle famiglie rappresenta una parte eccessiva del reddito disponibile delle famiglie, queste famiglie sono più vulnerabili a tassi di interesse ipotecari più elevati. In tutti e tre i paesi, anche la quota del debito delle famiglie è elevata. Se questi fattori si sovrappongono, Kashiv Ansari ha analizzato che la domanda per il mercato immobiliare locale sarà notevolmente ridotta, il che porterà a un doppio calo del prezzo del volume delle transazioni del mercato immobiliare.
Fiona Yang, managing partner di Plus Agency, una nota società immobiliare di Sydney, in Australia, ha percepito il cambiamento del mercato. Ha detto alla China News Agency che gli appartamenti a Sydney sono stati i più colpiti. Acquirenti e venditori di proprietà sono dissuasi dall'aumento dei tassi di interesse, quindi un minor numero di annunci entra nel mercato e meno offerte per annuncio. "Un anno fa, la nostra proprietà tipica veniva venduta a circa il 110% del prezzo di listino. Oggi, le transazioni di rivendita hanno una media di circa il 90% del prezzo richiesto".
"Ogni volta che i tassi di interesse aumentano, molti acquirenti adeguano i propri budget al ribasso". Fiona Yang ha dichiarato: "Un proprietario voleva vendere un grande appartamento di lusso con tre camere da letto con vista sul porto di Sydney. Il suo prezzo di vendita previsto è di $ 25 milioni, ma il mercato potrebbe permettersi solo $ 20 milioni, il che è un grande sconto. Tuttavia, anche se affitta la proprietà, il suo rendimento è solo del 2,5 per cento circa e può guadagnare di più semplicemente tenendo contanti in banca".
Alcune delle case un tempo ricercate ora sono invendibili.
James Pratt, CEO di James Pratt Auction Group, una casa d'aste a Sydney, ha dichiarato: "Stavo lavorando con una proprietà vicino a Bondi Beach e abbiamo dovuto posticipare la data dell'asta tre volte perché semplicemente non c'erano abbastanza acquirenti. Questo è molto raro a Bondi, dove gli immobili di solito si vendono velocemente a prezzi elevati."
Tina Mak, un noto consulente per gli investimenti immobiliari a Vancouver, British Columbia, Canada, ha dichiarato in un'intervista con China News Agency che i prezzi delle case nelle aree circostanti di Vancouver sono aumentati in modo significativo durante l'epidemia. Perché a quel tempo la gente voleva grandi case in periferia. Dall'inizio di quest'anno, poiché molte aziende hanno ripreso a lavorare, le persone hanno scoperto che è ancora scomodo spostarsi in auto in città in periferia e anche i prezzi del petrolio sono costosi. Quindi ora le case fuori città sono le più cadute. Finora quest'anno è sceso del 20 per cento.
La crisi dei mutui subprime del 2008 si ripeterà?
La crisi dei mutui subprime del 2008 causata dal settore immobiliare si ripeterà?
Kashif Ansari ha affermato che generalmente si ritiene che dopo l'ultima crisi dei mutui subprime, le banche siano state più rigorose nel rivedere i prestiti durante i prestiti e i dati mostrano che il numero di case confiscate perché non possono permettersi di pagare il mutuo non è aumentato in modo significativo.
Ha sottolineato che il calo dei prezzi degli immobili si basa sul forte aumento degli ultimi due anni, ad esempio: Canada, Australia, Nuova Zelanda anche se i tre paesi sono diminuiti del 20 per cento, è comunque superiore a prima dell'epidemia. E dove cade di più, è anche dove si alza più velocemente. La ricchezza di molte persone nei paesi sviluppati sarà scontata rispetto all'epidemia, ma è comunque superiore rispetto a prima dell'epidemia.
Infatti, poiché ci sono meno speculatori e meno investitori istituzionali nel mercato immobiliare, gli acquirenti, in particolare i nuovi arrivati che hanno solo bisogno di acquirenti e acquirenti stranieri in possesso di liquidità, hanno inaugurato un periodo favorevole per l'acquisto di case. Gli acquirenti si troveranno in una buona posizione per negoziare prezzi e condizioni di acquisto e gli agenti degli acquirenti avranno una vita molto più rilassata.
Oxford Economics concorda sul fatto che il debito ipotecario come percentuale del reddito familiare in alcuni mercati principali è inferiore rispetto a prima della crisi finanziaria globale. Negli Stati Uniti, il rapporto debito/reddito ipotecario nel secondo trimestre del 2022 è stato del 35% inferiore rispetto al quarto trimestre del 2007, del 25% in Spagna e del 14% nel Regno Unito.
Un altro fattore è che il debito ipotecario con tassi di interesse variabili è inferiore rispetto a prima della crisi finanziaria globale. Ciò significa che le famiglie devono affrontare meno l'impatto immediato dell'aumento dei tassi ipotecari.
